Ränta på ränta betyder att avkastningen läggs till kapitalet och sedan själv ger avkastning. Pengarna växer därför allt snabbare ju längre tiden går. Den som sparar 1 000 kronor i månaden i 30 år med 7 procents årlig avkastning får omkring 1,17 miljoner kronor, fast bara 360 000 kronor har satts in.
Samma effekt verkar åt andra hållet på skulder och avgifter. En fondavgift på en procent om året kan kosta flera hundra tusen kronor över ett långt sparande.
PÅ DEN HÄR SIDAN
Vad är ränta på ränta?
Med enkel ränta får du ränta bara på det belopp du satte in från början. Med ränta på ränta räknas varje ny ränta på det samlade beloppet, som hela tiden växer. Skillnaden är liten första året men blir stor över decennier.
Kronofogdens skuldränteräknare beskriver det enkelt: räntan läggs till skulden vid varje årsskifte och nästa års ränta räknas på den högre summan. Samma sak händer på ett sparkonto när banken lägger till räntan. I en fond sker det när utdelningar och kursvinster stannar kvar och växer.
| Tid | Enkel ränta | Ränta på ränta | Skillnad |
|---|---|---|---|
| 1 år | 107 000 kr | 107 000 kr | 0 kr |
| 5 år | 135 000 kr | 140 255 kr | 5 255 kr |
| 10 år | 170 000 kr | 196 715 kr | 26 715 kr |
| 20 år | 240 000 kr | 386 968 kr | 146 968 kr |
| 30 år | 310 000 kr | 761 226 kr | 451 226 kr |
| 40 år | 380 000 kr | 1 497 446 kr | 1 117 446 kr |
Egen beräkning. Med ränta på ränta fördubblas beloppet på drygt tio år, med enkel ränta på drygt fjorton.
Räkna ränta på ränta
Fyll i hur mycket du har från början, hur mycket du sparar varje månad och vilken avkastning du räknar med. Räknaren visar också hur mycket en avgift tar och vad slutsumman är värd efter inflation.
RÄKNA RÄNTA PÅ RÄNTA
Fyll i startbelopp, månadssparande, avkastning och antal år.
Räknaren visar slutvärdet, hur mycket som är ränta på ränta och vad en avgift kostar över tid.
Räknaren utgår från att den årliga avkastningen är effektiv, att månadssparandet sätts in i slutet av varje månad och att avgiften räknas av från avkastningen i procentenheter. Skatt räknas inte med. Ingenting skickas någonstans, allt räknas ut i din webbläsare.
Sju procent per år är ett vanligt antagande i räkneexempel för aktiefonder, bland annat hos Finansinspektionen, men ingen avkastning är garanterad. Pröva gärna flera nivåer för att se hur känsligt resultatet är.
Hur mycket blir månadssparandet?
Tiden betyder mer än beloppet. Den som sparar 1 000 kronor i månaden i 40 år får mer än dubbelt så mycket som den som sparar samma belopp i 30 år, fast insättningarna bara är en tredjedel större.
Så växer 1 000 kronor i månaden vid 7 procent
Efter 40 år är fyra femtedelar av beloppet avkastning. Egen beräkning med 7 procents årlig avkastning, utan avgifter och skatt.
| Per månad | 10 år | 20 år | 30 år | 40 år |
|---|---|---|---|---|
| 500 kr | 85 526 kr | 253 768 kr | 584 726 kr | 1 235 771 kr |
| 1 000 kr | 171 052 kr | 507 536 kr | 1 169 453 kr | 2 471 542 kr |
| 2 000 kr | 342 103 kr | 1 015 073 kr | 2 338 905 kr | 4 943 084 kr |
| 5 000 kr | 855 259 kr | 2 537 682 kr | 5 847 263 kr | 12 357 710 kr |
Egen beräkning. Insättning i slutet av varje månad, utan avgifter och skatt.
Formeln och varför räknare ger olika svar
För ett engångsbelopp är formeln slutvärde = startbelopp × (1 + r)n, där r är den årliga avkastningen i decimalform och n antalet år. 100 000 kronor i 30 år med 7 procent blir 100 000 × 1,0730 = 761 226 kronor.
Med månadssparande läggs en serie insättningar ihop. Varje insättning växer olika länge och formeln summerar dem: månadsbelopp × ((1 + i)m – 1) / i, där i är månadsräntan och m antalet månader.
Här skiljer sig räknarna åt. En del delar årsräntan med tolv och får en månadsränta på 0,583 procent vid 7 procent. Det motsvarar i själva verket 7,23 procent per år. Andra, som räknaren här, räknar fram den månadsränta som ger exakt 7 procent på ett år. För 1 000 kronor i månaden i 30 år blir slutvärdet 1 219 971 respektive 1 169 453 kronor.
Även tidpunkten spelar roll. Sätts pengarna in i början av månaden får varje insättning en månads extra avkastning. Ingen metod är fel, men det förklarar varför två räknare kan skilja sig åt med tiotusentals kronor.
Tumregeln 72
Dela 72 med räntan i procent så får du ungefär hur många år det tar att fördubbla pengarna. Vid 6 procent tar det 72 / 6 = 12 år. Regeln är mest exakt kring 8 procent och felet är under två procent mellan 4 och 12 procents ränta.
| Årlig ränta | Enligt 72-regeln, år | Exakt, år |
|---|---|---|
| 2 % | 36,0 | 35,0 |
| 4 % | 18,0 | 17,7 |
| 6 % | 12,0 | 11,9 |
| 8 % | 9,0 | 9,0 |
| 10 % | 7,2 | 7,3 |
| 12 % | 6,0 | 6,1 |
Egen beräkning. Exakt fördubblingstid är ln 2 / ln(1 + r).
Avgifterna äter av effekten
En avgift dras varje år från hela det sparade kapitalet. Pengarna som går till avgiften kan inte växa vidare i fonden. Kostnaden för avgiften växer därför med ränta på ränta precis som avkastningen. Pensionsmyndigheten skriver att avgifter minskar den ränta-på-ränta-effekt som annars hjälper pengarna att växa.
2 000 kronor i månaden i 30 år med olika fondavgift
Med en aktiv fond med medianavgift blir slutvärdet nästan en halv miljon kronor lägre än utan avgift. Egen beräkning med 7 procents avkastning före avgift. Avgifterna är de medianavgifter som Finansinspektionen redovisade i januari 2026.
Finansinspektionen räknade 2024 på 2 000 kronor i månaden i 30 år med 7 procents avkastning. Den som valde en aktivt förvaltad globalfond hade då betalat 332 897 kronor i avgifter, mot 84 431 kronor i en global indexfond. Skillnaden var 248 466 kronor. Till det kommer avkastningen som de pengarna hade gett.
Pensionsmyndigheten har ett eget exempel. Den som sätter in 10 000 kronor per år i 30 år får 838 017 kronor vid 6 procents tillväxt. Med en fondavgift på 0,68 procent blir det 739 430 kronor, nästan 100 000 kronor mindre. AP7 räknar på samma sätt: med 9 000 kronor insatta per år i 40 år blir det 800 000 kronor i stället för 900 000 om fonden ger 3,5 procent per år i stället för 4 procent.
Skatt och inflation
På ett investeringssparkonto betalar du ingen skatt på vinsten utan en schablonskatt på kapitalet. För 2026 är schablonintäkten 3,55 procent, statslåneräntan den 30 november 2025 plus en procentenhet. Skatten är 30 procent av det, vilket blir 1,065 procent av kapitalunderlaget. De första 300 000 kronorna är skattefria från 2026, sammanlagt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt.
| Kapitalunderlag | Skatt för året |
|---|---|
| 300 000 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 2 130 kr |
| 1 000 000 kr | 7 455 kr |
| 2 000 000 kr | 18 105 kr |
Egen beräkning enligt Skatteverkets regler för inkomståret 2026. Procentsatsen för 2027 bestäms av statslåneräntan den 30 november 2026.
Inflationen urholkar det som växer. Konsumentprisindex steg med i genomsnitt 3,2 procent per år mellan 1980 och 2025 och med 1,9 procent per år mellan 2000 och 2025, enligt SCB:s årsmedeltal. Riksbankens mål är 2 procent. Den som får 2 procents ränta med 2 procents inflation står därför still i köpkraft före skatt, trots att beloppet växer.
Premiepensionen visar vad effekten kan ge på lång sikt. Enligt Pensionsmyndigheten hade 100 kronor som placerades i premiepensionen år 2000 vuxit till 751 kronor i statens fond AP7 Såfa vid utgången av 2025. Det motsvarar omkring 8,4 procent per år. Premiepensionsindex, som speglar alla spararnas val, hade nått 509 kronor.
Ränta på ränta på lån och skulder
För den som lånar arbetar ränta på ränta åt långivaren, eftersom räntan på en kredit anges som nominell årsränta men ofta räknas per månad. Läggs obetald ränta till skulden varje månad motsvarar 20 procents nominell ränta 21,94 procent per år, före avgifter.
Konsumentkreditlagen sätter tak för alla krediter utom bolån. Enligt Konsumentverket får kreditgivaren aldrig ta ut högre ränta eller dröjsmålsränta än referensräntan plus 20 procentenheter. Du behöver heller aldrig betala mer än lånebeloppet i ränta och avgifter.
Obetalda skulder som går till Kronofogden fortsätter att växa. Dröjsmålsränta enligt 6 § räntelagen är Riksbankens referensränta plus åtta procentenheter. Kronofogdens skuldränteräknare kan räkna både med vanlig ränta och med ränta på ränta, där räntan läggs till skulden vid varje årsskifte.
Ränta på ränta på sparkonto
På ett sparkonto lägger banken oftast till räntan vid årsskiftet eller i slutet av varje månad. Hur ofta spelar liten roll. Med 2 procents ränta ger daglig kapitalisering 2,02 procent på ett år, omkring 20 kronor mer per 100 000 kronor. Det är räntenivån och tiden som avgör.
Pengar på sparkonto skyddas av den statliga insättningsgarantin upp till 1 150 000 kronor per person och institut från 2026. Garantin omfattar också upplupen ränta.
Sa Einstein att ränta på ränta är världens åttonde underverk?
Citatet sprids av banker och sparsajter men saknar belägg. Sajten Quote Investigator har inte hittat något som tyder på att Albert Einstein sa det. Den tidigaste kopplingen till Einstein som hittats är en artikel i Wall Street Journal 1976, drygt tjugo år efter hans död, där han påstås ha kallat ränta på ränta människans största uppfinning. Varianten om världens åttonde underverk saknar daterad källa.
Tanken är äldre än så. År 1916 stod det i en annons i en amerikansk dagstidning att den som uppfann ränta på ränta hade haft världens största uppfinning om han patenterat den. Quote Investigator tror att idén började hos en anonym reklamskribent. Faktagranskaren Snopes har inte heller hittat något belägg från Einsteins livstid.
Varför effekten underskattas
Människor tänker gärna att saker växer i jämn takt. Finansinspektionens undersökning av hushållens ekonomi 2022 visar hur det slår igenom. När 1 007 personer fick frågan hur mycket 100 kronor växer med 2 procents ränta på ett år svarade 87 procent rätt. Frågan om det blir mer eller mindre än 110 kronor efter fem år klarade bara 58 procent.
- 87 %räknade rätt på ett års ränta i Finansinspektionens undersökning
- 58 %insåg att fem års ränta på ränta ger mer än 110 kronor
- 751 krblev 100 kronor i AP7 Såfa mellan 2000 och 2025
- 13 %av premiepensionsspararna med egna fondval har slagit förvalet
Vanliga frågor
Hur räknar man ut ränta på ränta?
Multiplicera startbeloppet med (1 + räntan i decimalform) upphöjt till antalet år. 10 000 kronor i 20 år med 5 procent blir 10 000 × 1,0520 = 26 533 kronor.
Hur mycket blir 1 000 kronor i månaden på 20 år?
Med 7 procents årlig avkastning omkring 507 500 kronor, varav 240 000 kronor är insättningar. Räknare som delar årsräntan med tolv ger något mer.
Får man ränta på ränta på fonder och aktier?
Ja, i den meningen att vinster och utdelningar som stannar kvar själva ger avkastning. Avkastningen varierar från år till år och kan vara negativ.
Vad är skillnaden mellan ränta och ränta på ränta?
Med enkel ränta räknas räntan bara på det ursprungliga beloppet. Med ränta på ränta räknas den också på den ränta som redan lagts till.
Vad är 72-regeln?
En tumregel för fördubblingstid: dela 72 med räntan i procent. Vid 8 procent fördubblas pengarna på ungefär nio år.
Räknar ränta-på-ränta-kalkylatorn med skatt?
Nej. Skatten beror på kontoform. På ISK är den för 2026 1,065 procent per år av kapitalunderlaget över 300 000 kronor.
Gäller ränta på ränta för lån?
Ja, om obetald ränta läggs till skulden och själv börjar kosta ränta. Därför kan obetalda krediter snabbt bli dyrare.
Källor
- Kronofogden, Beräkna skuldräntan. kronofogden.se/nagon-har-krav-mot-dig/du-ska-betala-eller-gora-nagot-verkstallighet/betala-en-skuld/berakna-skuldrantan
- Finansinspektionen, Håll koll på att avgifterna inte äter upp ditt sparande, 3 maj 2024. www.fi.se/sv/publicerat/nyheter/2024/hall-koll-pa-att-avgifterna-inte-ater-upp-ditt-sparande/
- Finansinspektionen, Fondavgifter kan kosta dig hundratusentals kronor på sikt, 30 januari 2026. www.fi.se/sv/publicerat/nyheter/2026/fondavgifter-kan-kosta-dig-hundratusentals-kronor-pa-sikt/
- Finansinspektionen, Hushållens ekonomi 2022. www.fi.se/contentassets/9672d1b754ec4755b4510faced841936/rapport-hushallens-ekonomi-2022.pdf
- Pensionsmyndigheten, Avgifter och rabatter inom premiepensionen. www.pensionsmyndigheten.se/forsta-din-pension/valj-och-byt-fonder/avgifter-och-rabatter-inom-premiepensionen
- Pensionsmyndigheten, Pensionstips 2: avgifterna som kan äta upp din framtida pension, 19 februari 2026. www.pensionsmyndigheten.se/orange-bloggen/orange-bloggen/pensionstips-2-avgifterna-som-kan-ata-upp-din-framtida-pension
- Pensionsmyndigheten, Premiepensionen: värdeutveckling och utbetalningar 2025. www.pensionsmyndigheten.se/statistik/publikationer/premiepensionen-2025/
- AP7, Vad är avgifternas betydelse för långsiktigt sparande? www.ap7.se/blogg/vad-ar-avgifternas-betydelse-for-langsiktigt-sparande/
- Skatteverket, Investeringssparkonto (ISK). www.skatteverket.se/privat/skatter/vardepapper/investeringssparkontoisk.4.5fc8c94513259a4ba1d800037851.html
- Riksgälden, Statslåneräntan. www.riksgalden.se/var-verksamhet/statslanerantan/
- SCB, Konsumentprisindex, fastställda årsmedeltal. www.statistikdatabasen.scb.se/pxweb/sv/ssd/START__PR__PR0101__PR0101L/KPIFastAmed/
- Riksbanken, Inflationsmålet. www.riksbank.se/sv/penningpolitik/inflationsmalet/
- Konsumentverket, Konsumentkreditlagen. www.konsumentverket.se/lagar/konsumentkreditlagen-konsument/
- Riksdagen, Räntelag (1975:635). www.riksdagen.se/sv/dokument-och-lagar/dokument/svensk-forfattningssamling/rantelag-1975635_sfs-1975-635/
- Riksgälden, Så fungerar insättningsgarantin. www.riksgalden.se/var-verksamhet/insattningsgarantin-och-investerarskyddet/sa-fungerar-insattningsgarantin/
- Konsumenternas, Så räknas räntan. www.konsumenternas.se/sparande–pension/sparande/sparkonton/sa-raknas-rantan/
- Quote Investigator, Compound interest is the most powerful force in the universe, 31 oktober 2011. quoteinvestigator.com/2011/10/31/compound-interest/
- Snopes, Did Einstein call compound interest the most powerful force in the universe? www.snopes.com/fact-check/compound-interest/
Regler, avgiftsexempel och skattesatser kontrollerades mot källorna den 29 september 2026.